home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 030992 / 0309201.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.3 KB  |  73 lines
  1. <text id=92TT0506>
  2. <title>
  3. Mar. 09, 1992: A Man the Guard Firms Love to Hate
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Mar. 09, 1992  Fighting the Backlash Against Feminism
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 47
  13. SPECIAL REPORT
  14. A Man the Guard Firms Love to Hate
  15. </hdr><body>
  16. <p>     Chances are, you won't see these guards being led away in
  17. handcuffs on the evening news. In contrast to some of its larger
  18. competitors, sixth-ranked Guardsmark has nurtured a culture
  19. geared toward doing things right. Managers who neglect even the
  20. smallest screening procedure have their bonuses docked. While
  21. executives routinely job-jump among the biggest guard outfits,
  22. Memphis-based Guardsmark refuses to hire anyone who has ever
  23. worked for a rival. "I don't want their bad habits," says Ira
  24. Lipman, the firm's president and owner.
  25. </p>
  26. <p>     Applicants for jobs as "security officers" (a.k.a. guards)
  27. must first deal with an intimidating 24-page application form
  28. that, for example, demands 10 years of residential history.
  29. Neighbors and former employers are interviewed. Any 30-day gaps
  30. in work backgrounds require a notarized explanation. Many
  31. applicants are polygraphed; all are drug-screened. Even one-time
  32. cocaine-snorters need not apply. Guardsmark claims that only 2
  33. out of every 100 applicants survive, making the process more
  34. rigorous than many police departments'. Once hired, employees
  35. take the 567-question Minnesota Multiphasic Personality
  36. Inventory, an expensive psychological test. If the results
  37. disclose emotional problems that make the company's psychologist
  38. leery, the guard is dismissed--even at the risk of a
  39. civil-liberties lawsuit.
  40. </p>
  41. <p>     The tough standards pay off. While some Guardsmark guards
  42. run afoul of the law, the firm's record in 1991 was more than
  43. twice as clean as that of the New York City police department.
  44. And cleaner records translate into lower insurance premiums and
  45. happier clients. Rhode Island Hospital, the state's largest,
  46. switched two years ago, after using Wells Fargo. "We weren't
  47. satisfied with the quality of the (Fargo) guards or the image
  48. they portrayed," says Tony Kubica, a vice president at the
  49. hospital. "The Guardsmark guards were an amazing contrast."
  50. </p>
  51. <p>     Lipman says that by showering his guards with benefits
  52. that are rare in the trade--life and health insurance,
  53. college-tuition aid and at least two weeks of paid vacation--he has kept annual turnover to around 57%, vs. 200% to 300% for
  54. the industry. Not surprisingly, Guardsmark guards don't come
  55. cheap: typically $16 per billable man-hour, more than twice the
  56. industry average. "My impression is that Guardsmark's screening
  57. and supervisory standards are better than the competition's,"
  58. says Robert McCrie, the security business's leading newsletter
  59. publisher. "That also prevents it from becoming the largest
  60. company."
  61. </p>
  62. <p>     It may not be the largest, but it does stand out. Lipman
  63. not only sets a higher standard; he also runs a campaign to
  64. upgrade the entire industry--placing ads, writing editorials,
  65. lobbying for bills. That prompts some of his rivals to accuse
  66. him of self-promotion. "Sure the industry is furious with me,"
  67. concedes Lipman. "I'm a thorn in their side."
  68. </p>
  69.  
  70. </body></article>
  71. </text>
  72.  
  73.